TCL关停摩星半导体 面板国产化最后1公里为何这样难？

根据《科创板日报》、财新网、第一财经等多方媒体信源消息，TCL控股的芯片设计子公司摩星半导体（广东）有限公司（简称“摩星半导体”）目前确已关停。

 

公开资料显示，摩星半导体成立于2021年3月，是TCL成立的半导体控股平台——TCL微芯科技（广东）有限公司的全资子公司。公司致力于智能感知交互（近场、远场语音识别处理，手势、姿态、情绪感知处理），AI图像处理，智能连接，以及新型显示驱动的集成电路芯片设计。

 

简单来说，摩星半导体其本质上系主要为TCL开发显示面板驱动芯片（Display Driver IC，DDIC）。

 

尽管TCL官方至今并未有正式回应，但从目前来看，关于本次终止摩星半导体的芯片研发，内部及相关人士透露的原因包括：

 

业务调整。接近TCL的内部人士对财新称，关停摩星主要是出于业务布局调整的考虑。摩星成立不久，团队不足百人，因此该决定对内、对外影响都较为有限。

 

融资不顺。“我们面临的问题主要是融资进展，并不是项目进度问题。”一位摩星半导体相关人士向第一财经记者表示，今年碰到了资本寒冬，投资者对芯片设计行业基本“躺平”，市场跟风和避风看热点，并不是看价值，导致进展不快。

 

量产瓶颈。一名离职的摩星半导体员工告诉第一财经记者，“内部有猜测是LCD显示驱动芯片迟迟不能量产，可能高层失去耐心，这个原因还不能肯定。据了解，无线产品部的Wi-Fi项目也还没流片。”

 

抛开经济下行等宏观因素，或许从DDIC的行业整体竞争格局着手可以一窥摩星半导体被关停背后。

 

 

01

DDIC呈差异化格局 国产率低

 

DDIC是面板的主要控制元件之一。DDIC 通过电信号的形式向显示面板发送驱动信号和数据，继而实现对屏幕亮度和色彩的控制，使得诸如字母、图片等图像信息得以在屏幕上显现。

 

目前，LCD和OLED是显示技术的主流，Micro LED正在兴起。按照显示技术划分，DDIC可以分为LCD DDIC、OLED DDIC、Mini LED DDIC和Micro LED DDIC等。

 

DDIC产业链由芯片设计、晶圆代工、芯片封测、模组组装构成。因为显示产品具有多样性，所以其对应DDIC需求的工艺节点覆盖范围也比较广，涵盖28nm~300nm。

 

一般情况下，大尺寸HD LCD显示屏DDIC的制程为200nm~300nm，大尺寸 FHD LCD DDIC的为110nm~160nm，大尺寸UHD LCD DDIC的为55nm~90nm。小尺寸LCD TDDI的为55nm~90nm，小尺寸HD LCD TDDI的为55nm~110nm，小尺寸FHD LCD TDDI的为40nm~55nm。HD OLED DDIC的为28~40nm。

 

不同终端应用所需的显示驱动芯片制程及对于主要竞品 图片来源：华金证券

 

根据Omdia数据，2022 年全球DDIC 的总需求为79.5 亿颗，大尺寸DDIC占比69%，其中，LCD电视DDIC占38%；中小尺寸显示面板用DDIC约占总需求的31%，其中，智能手机DDIC占18%。随着高分辨率电视面板的渗透率不断提升，以及OLED智能手机持续增长，Omdia预计2023年全球DDIC的总需求将保持在79.8 亿颗。

 

在上述所有类型的DDIC中，中国大陆企业在LCD DDIC领域已经取得了显著进展，但是，在大尺寸DDIC市场（包括电视、桌上型显示器、笔记本电脑和9寸及以上的平板电脑），中国台湾和韩国的IC厂商仍占有最大的市场份额。这其实与中外企业在LCD、OLED两大面板技术上的布局及竞争息息相关。

 

LCD显示面板方面，随着三星、LG逐步退出，这部分产能已经集中于京东方、TCL华星等中国大陆显示面板企业，并且带动其供应商集创北方、奕斯伟等LCD DDIC厂家的发展。

 

OLED显示屏方面，三星、LG一直引领着全球风向，因此其在OLED DDIC市场也拥有技术优势，而中国大陆AMOLED面板（搭载On-cell技术，主要应用于高端旗舰手机）厂商主要的DDIC供应商则集中在中国台湾企业联咏和瑞鼎科技。

 

来自华金证券今年9月24日数据，LCD面板，中国大陆LCD面板环节占比超60%，但在DDI设计环节占比低于25%，封测环节比例则更低；与中国大陆情况完全相反，中国台湾在面板环节占比较低，而DDI设计和封测环节占比较高，均超过50%；OLED面板，韩国在OLED面板各个环节具备充分的话语权，OLED面板占比超70%，中国台湾则配套韩国供应链在封测环节占比超过50%，中国大陆OLED面板环节占比超25%，而在DDI设计以及封测环节占比则较低。

 

面板供应格局 图片来源：华金证券

 

事实上，“缺芯少屏”一直被列为我国卡脖子的难题，从显示面板领域来说，在京东方、TCL华星等国产企业的共同努力下，已经能够生产自有原创技术的液晶显示屏，基本解决了“少屏”难题。但是从上游供应链来看，DDIC的国产化率并不高，尤其芯片设计版块，被视为“面板国产化最后一公里”而艰难求索。

 

 

02

突围关键取决于面板国产化  

 

作为大陆地区显示面板行业的“双雄”，京东方、TCL华星自然也不会松懈于DDIC设计领域的研发摸索。

 

自主研发、设立子公司、投资控股或参股合作等是他们的主要手段，比如奕斯伟的实际控制人正是京东方创始人、前董事长王东升，该公司也是京东方的显示驱动IC的供应商，正在谋求上市；同时，根据11月6日LED芯片国产龙头华灿光电公告消息，京东方已经成为其控股股东。

 

TCL的主要战略系自主研发。摩星半导体正是TCL基于自身业务及技术布局，为保证供应链安全而专门设立的显示驱动芯片设计公司。但是，从目前来看，摩星半导体并没有完成这项重担。

 

在LCD面板产能供过于求，消费电子市场低迷以及资本寒冬背景下，一方面TCL业绩承压大，2022年其分别录得归母净利润、归母扣非净利润为：2.61 亿元、-26.98 亿元，同比分别下滑97.40%、下滑128.57%。尽管从今年前三季度营收及净利润来看，实现同比增长，但是16.1亿元的归母净利润又有多少能投入到半导体显示业务板块呢？

 

另一方面，摩星半导体聚焦的领域技术资金密集属性凸显，其业务进展缓慢。荣格电子芯片从企查查获悉，摩星半导体共计拥有8项专利信息，其中3条为授权的实用新型专利，其余5条均处于“实质审查”阶段；同时，拥有4项“原始取得”的软件著作权。并且，截至目前，摩星半导体的三项芯片相关的软件版本仍处于 V1.0 版本。可见，其显示驱动芯片设计还未取得突破进展。

 

因此，TCL作出业务调整也在情理之中，毕竟自今年以来，除过互联网大厂外，半导体行业的海外巨头们也纷纷在做相关调整，裁员、关停等消息不断。而从DDIC的竞争格局来看，要实现国产突围，这并非一朝之功。

 

纵观面板产业链环节，面板厂决定了显示驱动IC的需求，而晶圆代工厂的产能则代表了供给。华金证券认为，随着LCD与LOED面板国产化率的逐年提升，有望加速国内驱动IC全产业链的配套以匹配其需求，预计各环节国产化率与面板环节匹配。