2024 瓶装水市场大洗牌：巨头业绩分化，中小厂商危局

 

2024年，瓶装水市场迎来一场巨变！

随着财报数据陆续出炉，各大头部水企去年的业绩表现基本明了。值得注意的是，在激烈的市场竞争和价格战背景下，头部水企的业绩表现呈现出明显的分化。与此同时，经过新一轮的大洗牌，瓶装水市场份额更加向头部集中，留给中小厂家的机会将越来越少。

 

下面，让我们看看传统瓶装水巨头们的具体表现。

农夫山泉：159.52亿，去年少卖43.1亿

3月25日，农夫山泉发布2024年度业绩报告。报告显示，农夫山泉去年营收428.96亿元，同比增长仅0.5%；公司净利润为121.23亿元，同比增幅收窄至0.4%

 

其中，核心业务包装饮用水产品收益下滑21.27%，从2023年的202.62亿元降至159.52亿元，占总收益的比例也从2023年的47.49%下降至37.19%。农夫山泉在年报中表示，去年公司包装饮用水产品的市场占有率在经历了三个月的持续下滑后，目前仍“稳居中国包装饮用水市场占有率第一的位置”，同时净利率保持在28.3%的行业领先水平。

 

2024年4月，农夫山泉重新推出了纯净水产品，同时打出“绿瓶有点甜，红瓶更健康”的广告语。尽管纯净水对水源无特殊要求，农夫山泉仍强调“优质天然水源”标签，试图通过品牌效应提升竞争力‌。农夫山泉推出的绿瓶纯净水，终端定价低至1元/瓶（单瓶装）或9.9元/箱（12瓶装），显著低于娃哈哈、怡宝等竞品，通过价格优势迅速渗透下沉市场。‌‌

怡宝：121亿，中大规格瓶装水喜获增长

 

根据灼识咨询数据显示，2024年中国包装饮用水产品市场零售额同比增长2.5%，而华润饮料的包装饮用水产品零售额同比增长4.5%。

 

具体来看，去年华润饮料的包装饮用水产品实现营收121.24亿元，在总收入中的占比为89.7%。容量小于1L的小规格瓶装水产品营收70.28亿元；容量在1L-15L的中大规格瓶装水产品营收46.07亿元，较2023年的42.43亿元有所增长，占比也从31.4%提升至34.1%；19.8L的桶装水营收4.89亿元，与2023年基本持平。

 

对于包装饮用水品类，华润饮料在财报中称，以“怡宝”“本优”为重点发力品牌，陆续推出怡宝5L天然水、本优天然水产品，逐步完善包装饮用水多品类的产品布局，本优销量同比高速增长，积极应对市场竞争。高端产品怡宝露天然矿泉水推出年度典藏款竹山风月系列产品，强化怡宝露礼赠属性及高价值质感，持续塑造品牌美誉度，提升怡宝整体品牌形象。

娃哈哈：狂增188%，瓶装水或破百亿

 

作为未上市的头部水企，娃哈哈在去年的表现堪称“最大赢家”。

 

在去年11月举行的全国销售大会上，娃哈哈对外透露2024年“成功拉齐了十年前的业绩规模”，这也意味着娃哈哈重回700亿时代。其中，瓶装水、AD钙奶业务强势增长，为去年业绩全面攀升起到了关键拉动作用。根据场数据显示，娃哈哈2024年销售业绩增长47%，娃哈哈瓶装水更是狂增188%。业内人士估算，2024年娃哈哈瓶装水业绩或已突破百亿大关。

 

 

2025年，宗馥莉表示要“重点突破水、茶”，“五大产品全面均衡发展”，实施多渠道网络布局、挖掘多业态销售潜力，集中资源加强终端建设，做到2025决胜终端，最大化发挥销售团队与经销商团队的协同力量。

康师傅：50.13亿，同比下滑6.7%

 

2024年，饮品业务成为康师傅业绩的重要增长引擎。不过，从具体产品类别来看，只有茶品类增长明显。

 

财报数据显示，2024年康师傅饮品业务实现营收516.21亿元，同比增长1.3%，较2023年多卖了6亿多元。其中茶饮料营收217亿，同比涨幅最大，为8.2%，营收占比也攀升到42%。相比之下，康师傅水业务营收50.13亿，同比下滑6.7%。

 

进入2025年，康师傅推出新品9.0电解碱性水，以功能化创新抢占市场份额。这款新品容量为666ml/瓶，采用透明瓶型设计，突出“PH 9.0”的标识，零售价定为4元/瓶。康师傅9.0电解碱性水主打运动恢复、酸碱平衡和活力健康，口感甘甜，无糖无气泡，适合喝酒应酬、常吃海鲜、久坐加班等多种消费场景。

景田百岁山：聚焦高端市场，投资建厂

 

2024年的价格战，对景田百岁山带来不小冲击。不过，景田百岁山依旧将高端市场作为主要的目标市场，此前打出了“北上”的战略布局，将北京地区作为重点市场培育。

 

与此同时，景田百岁山在产能布局上动作不断：投资3亿元的海南五指山生产基地，位于四川浦江的纯净水西南基地全面开工，广东梅州和福建漳州的瓶装水生产线正式投产……

今麦郎：今矿尊享装上市，冲百亿目标

 

今麦郎在瓶装水市场的实力，同样不容小觑。

 

近日，今麦郎旗下今矿矿泉水推出的尊享装陆续量产上市，定价“4元买2瓶，第二瓶1元”，强化今矿“高端不贵” 的国民认知。为了加速实现今矿冲击百亿目标，今麦郎2025年策划并发起了“百车战役”。作为首发站，河北成功发车20车今矿产品，分别送往20个经销商。随后，河南接力成为 “百车战役” 第二站。为提升经销商代理运作今麦郎今矿的积极性，今麦还实施 “进货1箱赠1箱” 的重磅激励政策，降低渠道库存压力，激发终端铺货动能。

 

针对今麦郎的三款瓶装水，范现国曾表示：蓝标是国民口粮水，2023年销售量超过120亿瓶，践行成本领先战略；凉白开开创了一个熟水的品类；今矿是含有高偏硅酸的矿泉水。他认为未来中国的饮用水消费会达到3千亿元，今麦郎这3支水有望占中国市场的1/10，也就是三百亿。