英伟达叕推中国特供版AI芯片 还能继续奏效吗？

在全球AI算力需求激增的背景下，不忍失去巨大中国市场的英伟达（NVIDIA）再一次试图通过推出价格更低、规格简化的“中国特供版”AI芯片，应对美国出口限制带来的市场危机。

 

路透社5月25日报道，英伟达计划为中国市场推出一款新的人工智能芯片组B40，价格将显著低于最近受限制的H20型号。

 

图片来源  / 豆包

 

知情人士透露，这款基于Blackwell架构的新芯片定价将降至6500-8000美元，远低于此前H20型号的1万-1.2万美元，计划于2025年6月量产。

 

“降级特供”的策略还能继续奏效吗？

 

自2022年美国首次对华实施AI芯片出口禁令以来，英伟达已多次调整策略，通过推出性能阉割的“特供版”芯片（如A800、H800和H20）维持中国市场。

 

然而，2025年4月，美国政府对H20实施“无限期禁运”，直接导致英伟达被迫注销55亿美元库存，并放弃150亿美元的潜在销售额，股价单日暴跌近7%。  

 

此次推出的新芯片被曝基于Blackwell架构，但采用传统GDDR7内存，而非高端的高带宽内存（HBM），且未使用台积电CoWoS先进封装技术。

 

其性能虽未公开，但弱化规格与低价策略的结合，凸显英伟达在政策夹缝中的妥协——既要满足美国监管，又要与中国本土芯片竞争。  

 

英伟达CEO黄仁勋近期坦言，受美国出口限制影响，英伟达在中国的市场份额已从2022年前的95%骤降至50%。他警告称，若限制持续，更多中国客户将转向华为等本土企业。

 

这一表态揭示了美国政策对企业的“反噬效应”：2024年，华为昇腾910B芯片在部分场景的性能已优于H20，而阿里、腾讯等科技巨头正响应政策号召，加速国产替代。  

 

数据显示，中国AI服务器市场的外购芯片比例预计从2023年的63%降至2025年的42%，国产化进程显著提速。英伟达若无法提供具有竞争力的产品，其中国市场地位将进一步动摇。  

 

为规避美国监管，英伟达的长期策略或从通用GPU转向专用AI芯片（ASIC）。

 

行业分析指出，GPU架构的性能削减空间有限，而ASIC可针对特定AI任务优化能效，更适合大规模推理场景。例如，谷歌TPU通过定制化设计在深度学习领域表现出色，而微软、亚马逊等巨头也在自研ASIC芯片。  

 

不过，英伟达短期内仍依赖“快速降级”策略。消息人士称，除即将推出的低价Blackwell芯片外，另一款特供版芯片计划于9月投产，但具体规格尚未披露。  

 

美国政府的出口限制已从“技术封锁”转向“应用围堵”。2025年5月，美国商务部发布新规，试图封杀华为昇腾芯片的全球应用，但遭中方强烈反对。中国商务部指出，此举是“经济霸凌”，并强调国产芯片的生态构建不可逆转。  

 

另一方面，英伟达的困境折射出全球供应链的深层矛盾。黄仁勋频繁访华（四个月内两次）的“救火行动”，既为稳定客户信心，也试图绑定中国AI生态。例如，其推动CUDA软件生态在华落地，并寻求与中国企业联合开发符合出口限制的芯片。

 

然而，这种“既要合规又要市场”的平衡术愈发艰难，中国客户对“阉割版”芯片的信任度还能持续多久呢？ 

 

英伟达的新芯片定价较H20降低30%-40%，意在吸引对成本敏感的中小企业。然而，低价可能进一步压缩利润率，且性能劣势难以弥补。

 

研究机构SemiAnalysis预计，2024年H20在华销量超100万颗，但客户反馈显示，其性价比仍逊于昇腾910B。  

 

长期来看，英伟达需在技术路线、地缘政治与市场需求间找到新平衡点。黄仁勋强调，若美国继续限制，英伟达将“被排除在中国500亿美元的数据中心市场之外”。

 

而中国芯片产业的硬核突围——如华为鸿蒙电脑搭载自研5纳米芯片、昇腾生态的快速扩张——正为全球市场格局注入变数。  

 

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